ارزش بازار شرکت:
جدول ۳-۴ توزیع فراوانی ارزش بازار شرکت
ارزش بازار شرکت
در صد فراوانی
کمتر از ۵۰۰۰۰۰۰
۳۱%
بین ۵۰۰۰۰۰۰ تا ۱۵۰۰۰۰۰۰
۵۱%
بیشتر از ۱۵۰۰۰۰۰۰
۱۸%
نمودار دایره ای توزیع فراوانی داده های متغیر وابسته تحقیق که ارزش بازار شرکت است در نگاره شماره ۱-۴ آمده است.
نمودار ۱-۴ توزیع فراوانی ارزش بازار شرکت
رقم گزارش شده سرقفلی:
جدول ۴-۴ توزیع فراوانی رقم گزارش شده سرقفلی
رقم گزارش شده سرقفلی
در صد فراوانی
کمتر از ۵۰۰۰
۱۷%
بین ۵۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰
۵۹%
بیشتر از ۱۰۰۰۰
۲۴%
نمودار دایره ای توزیع فراوانی داده های متغیر مستقل تحقیق که رقم گزارش شده سرقفلی است در نگاره شماره ۲-۴ آمده است.
نمودار ۲-۴ توزیع فراوانی رقم گزارش شده سرقفلی
رقم گزارش شده دارایی نامشهود:
جدول ۵-۴ توزیع فراوانی رقم گزارش شده دارایی نامشهود
رقم گزارش شده دارایی نامشهود
در صد فراوانی
کمتر از ۵۰۰۰
۳%
بین ۵۰۰۰ تا ۱۲۰۰۰
۶۶%
بیشتر از ۱۲۰۰۰
۳۱%
نمودار دایره ای توزیع فراوانی داده های متغیر مستقل تحقیق که رقم گزارش شده دارایی نامشهود است در نگاره شماره ۳-۴ آمده است.
نمودار ۳-۴ توزیع فراوانی رقم گزارش شده دارایی نامشهود
۳-۴) بررسی نرمال بودن داده ها
در اینجا به بررسی صحت فرضیه زیر بنایی یعنی نرمالیتی متغیرهای می پردازیم.
جدول۶-۴ بررسی نرمال بودن
ارزش بازار
دارایی نامشهود
سرقفلی
تعداد داده ها
۸۸
۸۸
۸۳
پارمترهای نرمال
میانگین
۸۸۵۲۲۱۹٫۴۹
۱۰۲۹۷٫۳۶
۷۷۰۹٫۶۰
انحراف معیار
۵۵۴۰۳۱۲٫۵۵۸
۳۳۲۰٫۴۳۴
۳۰۶۳٫۸۷۲
انحرافات
مطلق
.۰۸۷
.۰۵۳
.۰۶۴
مثبت
.۰۸۷
.۰۵۳
.۰۴۷
منفی
-.۰۷۱
-.۰۴۷
-.۰۶۴
سطح معناداری آزمون ک-اس
.۸۱۸
.۵۰۰
.۵۸۶
سطح معناداری دوطرفه
.۵۱۵
.۹۶۴
.۸۸۲
برای بررسی نرمالیتی از آزمون کولموگروف- اسمیرنف استفاده میکنیم. اگر مقدار احتمال مربوط به این آزمون بزرگتر از (۰۵/۰) باشد با اطمینان ۹۵% میتوانیم نرمال بودن باقیمانده ها را مورد تأیید قرار دهیم. در دو مورد متغیر های تحقیق با توجه به رقم معناداری (۸۸/۰ و ۹۶/۰ و ۵۱/۰) میتوان در مورد نرمال بودن این داده ها اطمینان معقولی کسب کرد.
۴-۴) تحلیل آماری فرضیات تحقیق
برای اظهار نظر در مورد فرضیه اصلی پژوهش، به فرضیات فرعی تحقیق می پردازیم.
فرضیه های فرعی:
۱-۴-۴) بررسی فرضیه فرعی اول
بین اقلام گزارش شده سرقفلی و ارزش بازار شرکت رابطه مستقیمی وجود دارد.
که در آن x متغیر مستقل تحقیق « رقم گزارش شده سرقفلی » و y متغیر وابسته تحقیق
« ارزش بازار شرکت » میباشد.
تجزیه تحلیل و نتیجه
برای بررسی معناداری این فرضیه از آزمون رگرسیون خطی یک متغیره استفاده کرده ایم. مقدار احتمال (یا سطح معنیداری) برابر با ۰۰/۰ است . چون این مقادیر کمتر از ۰۵/۰ است یعنی ضرایب کل مدل رگرسیون معنی دار بوده وروابط خطی میباشد و وجود رابطه معنی دار بین رقم گزارش شده سرقفلی و ارزش بازار شرکت در سطح اطمینان۹۵ درصد تأیید می شود.
میزان ضریب تعیین یا برابر با ۲۳/۰ است. این بدان معنا است که قریب به ۲۳ درصد تغییرات متغیر وابسته (ارزش بازار شرکت) توسط متغیر مستقل(رقم گزارش شده سرقفلی) بیان میگردد (جدول شماره۷-۴).
جدول۷-۴ نتایج خروجی SPSS آزمون فرضیه فرعی اول
Durbin-Watson
sig
F
R2
R
درجه آزادی
سطح اطمینان
نتیجه
۲٫۰۲۳
۰۰/۰
۲۱۸/۲۴
۲۳۰/۰
۴۸/۰
۱
۹۵%
تأیید فرضیه
مقدار آماره آزمون به صورت زیر محاسبه میگردد:
همچنین ناحیه رد و قبول فرض صفر به صورت زیر تعریف می شود:
ناحیه رد و قبول فرض صفر در سطح اطمینان ۹۵%
۹۶/۱
عدم رد H0
ردH1
۹۶/۱-
ردH1
جدول ۸-۴ تجزیه و تحلیل فرضیه فرعی اول
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t
Sig.
B
Std. Error
Beta
۱
(Constant)
۲۴۵۸۶۷۵٫۶۷۳
۱۴۵۶۱۸۶٫۱۴۴
۱٫۶۸۸
.۰۹۵
سرقفلی
۸۶۴٫۵۱۵
۱۷۵٫۶۷۱
.۴۸۰
۴٫۹۲۱
.۰۰۰
نحوه داوری به این صورت است که اگر مقدار t در ناحیه رد قرار گیرد فرض صفر رد می شود. بنابرین همان گونه که در مدل کاملاً دیده می شود مقدار t, برای شیب برابر با ۹۲۱/۴ و مقدار t برای عرض از مبدأ برابر با ۶۸۸/۱است که در مورد ضریب متغیر مستقل معنادار و در مورد عرض از مبداء خط رگرسیون در سطح معناداری مورد نظر (۹۵%) معنادار نمی باشد. بنابرین مدل به صورت زیر نوشته می شود (جدول شماره ۸-۴).
بررسی نوع و شدت خط رگرسیون برای فرضیه فرعی اول بر اساس نمودارهای پراکنش:
نمودار ۴-۴ نمودار پراکنش فرضیه فرعی اول
در این مرحله نمودارهای پراکنش بین متغیر وابسته ومتغیرهای مستقل رسم می شده است. همان طور که مشاهده می شود، توده مشاهدات اطراف نیمساز ربع اول و سوم میباشند و
می توان ارتباط مستقیم را نتیجه گرفت.
۲-۴-۴) بررسی فرضیه فرعی دوم
بین اقلام گزارش شده دارایی های نامشهود و ارزش بازار شرکت رابطه مستقیمی وجود دارد.
که در آن x متغیر مستقل تحقیق « رقم گزارش شده دارایی های نامشهود » و y متغیر وابسته تحقیق « ارزش بازار شرکت » میباشد.
تجزیه تحلیل و نتیجه